Finadco, una fintech con más de 15 años en el mercado, y fondeada por el Fondo de Abu Dabi, decidió dedicar una división a ampliar el espectro de fuentes de liquidez para los constructores, tanto de vivienda como de infraestructura y contratistas del Estado, según lo explica su director y fundador, Rafael Caro, en diálogo con Portafolio.
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¿Qué necesita el sector constructor local?
Requiere mayor liquidez, nuevos productos financieros de diseño exclusivo para el sector, porque cada proyecto constructivo en Colombia tiene una vida propia y necesidades particulares según la etapa en la que se encuentre.
¿Se dedican sólo a construcción?
Nosotros hacemos estructuración y consultoría financiera de proyectos cuyo objeto son las finanzas estructuradas de liquidez, y contamos con amplia experiencia en el sector empresarial en Colombia en consecución de recursos a través de los diferentes oferentes del sector financiero para diferentes sectores como: constructor, agroindustrial, petrolero, ganadero, restaurantes, hotelero, salud, transportador y minero, entre otros.
En nuestro plan estratégico están varios puntos dentro de los que figuran tener una división que se enfoca exclusivamente en el desarrollo de nuevos productos financieros para los constructores. Y otro punto a destacar es nuestra llegada a los mercados de Canadá y Estados Unidos.
¿Y en qué andan hoy?
Para este semestre se adelantan negociaciones con especialistas en Inversión en América Latina con el Founding Partner Panthera Advisors, y trabajamos una IPO con diferentes fondos de inversión americanos.
¿Por qué enfocarse en construcción?
Identificamos las necesidades del sector para el 2026, con foco de oportunidades en Latinoamérica, las cual comprende los constructores de vivienda, infraestructura y contratista del Estado para que logren cubrir los flujos de caja que requieren sus proyectos.
El trabajo lo hacemos de la mano de dos factores que garantizan a nuestros Family Officer seguridad. El primero son las garantías ofrecidas por el constructor que sean reales y en segunda instancia fuente de pago que garantice el retorno de la inversión, más los intereses generados por la financiación del proyecto.
Hemos evaluado diferentes proyectos que requieren inversiones en diversas fases por tanto cada proyecto es un mundo diferente el cual cuenta con necesidades de financiación distintas. Lo importante es la solidez del proyecto.
Por eso los asesoramos bajo la promesa de encontrar soluciones financieras a la medida que se ajusten a cada proyecto; uno de los grandes problemas financieros es el acceso a la financiación, y esto lo identificamos porque cuando un constructor no cuenta con la suficiente experiencia o solidez financiera es muy difícil que acceda al sistema.
Nuestra marca ha logrado el cumplimiento y desarrollo de varios proyectos a nivel Colombia que superan los 200 millones de dólares.
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¿Qué necesita un constructor de vivienda?
Los constructores de vivienda requieren capital adicional que les permita completar sus preoperativos el cual es el capital de riesgo que es el mas apetecido por el sector, nuestros fondos Families Officers son exigentes en este perfilamiento a razón de que se debe realizar ‘la debida diligencia’ la cual implica un análisis profundo de las variables que componen el proyecto entre ellos el análisis financiero, tributario, comercial, tecnológico, cultural, y legal para cada uno.
¿Qué se analiza en el ‘due diligence’?
Debemos contar con la información del negocios y procesos, funciones financieras, estados financieros, examinar indicadores, kpis (Key Performance Indicator, indicador de rendimiento -una métrica cuantitativa que muestra cómo el equipo o empresa progresa hacia los objetivos empresariales más importantes-), además miramos contingencias, para determinar la etapa del proyecto su estado y quienes lo componen, puesto que no solamente se analiza el proyecto si no quién lo dirige y a los socios que lo integran.
Como compañía hemos estructurado todos los tamaños proyectos: pequeños, medianos, y grandes, lo que nos permite identificar las deficiencias existentes y capacidades de cada proyecto.
¿Cuál es el ‘enredo’ común en los proyectos?
Un tema delicado son los cambios en el tema impositivo, son de vital importancia para el sector constructor puesto que la rentabilidad es muy sensible a la inestabilidad fiscal, por eso nuestros modelos nos permitan tener previsibilidad de los acontecimientos en función de los impuestos futuros, respuestas externas de los proyectos de los inversores y de quienes reciben la inversión.
Hasta ahí llegan…
Nosotros desnudamos el proyecto, tenemos listas de estandarización de preguntas al cliente preparación de entrevistas CIT testing, VAT Testing, PIT, y otros testing.
Por otra parte es fundamental en nuestros estudios con enfoque comercial un análisis del mercado, del producto o servicio, de ventas, de la marca y marketing, de la operación, del rendimiento financiero, compliance regulatorio y legal, gerenciamiento organizacional, riesgo, plan de integración y sinergia. Y hacemos el análisis legal.
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CÉSAR GIRALDO
Subeditor de Portafolio
cesgir@portafolio.co
